最新披露的银行半年报显示，国有六大行个人住房贷款余额正经历历史性收缩。截至2026年上半年末，六大行房贷余额合计约24.63万亿元，较去年末减少5082.84亿元。
分银行看，建设银行上半年末房贷余额降至5.92万亿元，下降约1349亿元，跌破6万亿关口；工商银行减少约1352亿元，降至5.74万亿元。农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行分别下降约882亿元、744亿元、399亿元、358亿元。六大行悉数下降。
央行数据显示，2026年二季度末，人民币房地产贷款余额50.74万亿元，同比下降4.9%，上半年减少1.23万亿元。其中，房地产开发贷款余额12.65万亿元，同比下降8.5%，上半年减少5402亿元；个人住房贷款余额36.29万亿元，同比下降3.8%，上半年减少7163亿元。
三重因素驱动房贷收缩
苏商银行特约研究员薛洪言指出，个人房贷余额收缩是房地产周期调整的自然结果，背后存在三重驱动：一是新增需求疲软，商品房销售面积和销售额明显下滑，居民购房意愿减弱，中长期贷款新增额处于低位；二是存量贷款加速流失，部分居民在利率下行周期选择提前还款以降低利息负担；三是正常的还本付息，每月按揭还款中的本金部分，在新发放贷款不足以覆盖时，会自然拉低余额。
东方金诚首席宏观分析师王青判断，个人住房贷款余额短期内可能延续下行态势。综合一、二手房交易数据，当前楼市交易量仍呈小幅下行。他预计，下半年稳楼市政策将适度加力，新建商品房销售面积、销售额下行幅度有望收窄，二手房交易量保持上升，但整体交易量下滑态势尚难扭转，新增个人住房贷款规模仍将受到制约。
银行加速转型：从单一按揭转向综合金融服务
面对按揭业务的历史性变化，银行已在调整经营策略。建设银行副行长唐朔在业绩会上表示，建行不再简单追求住房按揭规模扩张，而是围绕居民改善置换、"好房子"建设和存量住房更新等需求优化经营模式，重点提升二手房贷款服务能力，推动住房金融从单一按揭投放向覆盖开发、按揭、物业及消费场景的综合金融服务转型。
各行同时将个人信贷资源投向非房消费领域。农业银行行长王志恒在2026年中期业绩发布会上表示，接下来将全面推进以旧换新信贷服务，聚焦汽车、家电、家装领域，加力扩围支持智能电子产品，并持续提升养老消费、托育消费、文旅消费等服务消费领域金融供给，积极支持数字消费、绿色消费等新场景。
房贷余额的趋势性收缩，标志着中国银行业资产结构正告别"地产驱动"的旧模式，转向消费信贷与综合金融服务的新阶段。这一转型能否平滑对冲按揭缩量影响，仍需后续季度数据验证。
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