界面新闻记者 |
正如激光雷达价格的大幅下降推动了自动驾驶行业的快速发展，光学显示系统成本的显著降低也将成为智能眼镜市场爆发的关键催化剂。
在9月10日-12日举办的中国光博会上，业界创新的“LCoS（硅基液晶）+PVG光波导”“一拖二”AR眼镜光学解决方案正式亮相，将终端产品价格区间拉低至1500-2000元，这一价格水平将重塑当前AR眼镜市场格局——目前市场均价普遍在3000元以上，部分高端机型甚至突破万元。
该解决方案由谷东智能与光峰科技（688007.SH）联合推出，并现场签订了1万台的采购协议。在AR眼镜的成本构成中，光学显示系统占比约40%，其中光机与光波导是成本占比最高的核心部件。此次发布的“一拖二”方案通过单光机设计，将核心显示单元数量减少了一半。
在光波导成本控制方面，谷东智能通过自主研发实现了突破性进展：核心材料端，自研的GDPA3光取向染料成本仅为进口同类产品（如SD1）的十分之一，曝光剂量更是降至主流产品的五分之一；生产端，单片波导成本成功控制在10-30美元，较传统进口方案成本降幅达到60%-90%。
此次方案发布标志着谷东智能正式向C端消费市场转型。这家总部位于广州的高科技企业成立于2017年，核心团队成员均来自清华、北大、北理工、中科院、香港大学、美国佐治亚理工学院、美国奥本大学等国内外顶尖高校及研究机构，是国内较早专注于AI+AR光波导技术研发的团队。
事实上，在消费级市场尚未广泛布局的谷东智能，已在B端行业应用领域占据领先地位。工业头戴一体机是公司的起家业务，下游应用场景涵盖海关查验、智慧物流、工业智能制造、航空维修、新能源巡检等多个领域。以航空业为例，中国南方航空、空中客车、中航通飞等知名企业均为其签约客户。目前，公司在全球范围内已拥有超过500家合作伙伴，产品远销130多个国家和地区。
中研普华产业研究院数据显示，2024年全球工业AR市场规模达到83.6亿美元，其中中国市场占比高达28.6%。在国内工业AR B端应用市场，谷东智能以超过35%的市场占有率位居行业第一。
如今，凭借在光学模组领域的核心技术优势，谷东智能正式进军消费电子市场，定位为核心技术解决方案提供商，并计划在2026年实现千万台级的量产目标。
“公司去年B端业务营收达到1.5亿元。但从长远发展来看，未来C端消费市场规模将远超B端行业应用，消费电子本身就是一个万亿级的巨大市场。”谷东智能科技有限公司首席运营官曹炳辰博士在接受界面新闻独家专访时表示。
B端龙头企业的C端战略布局
按照技术演进路径，光波导技术已历经四代发展，分别是传统体全息光波导、阵列光波导、表面浮雕光栅以及偏振体全息光波导（PVG）。目前，行业内的主流技术路线是表面浮雕光栅，雷鸟创新、XREAL、Rokid、影目科技等企业均采用该技术方案。
谷东智能并未跟随这一主流路线，而是战略布局了偏振体全息光波导技术，其最新发布的解决方案便采用了第四代PVG体全息光波导技术。这是一条相对小众的技术路径——从行业现状来看，偏振体全息产品大多还处于实验室研发或概念发布阶段。东南大学与尼卡光学曾推出过相关原型产品，但均未实现规模化量产。
从构建核心技术壁垒的角度出发，谷东智能选择放弃表面浮雕光栅技术。曹炳辰解释道，这种技术之所以能成为主流，主要是因为其门槛相对较低，仅需具备基础的光栅设计能力和模板制作，甚至无需自主加工能力，市场上有众多代工厂可提供配套服务。而光波导技术的核心壁垒在于材料体系的深度研发。
2023年，谷东智能成功实现基于自主研发创新材料体系的全息光致聚合物波导的制备，在技术成熟度达到一定水平后，开始正式布局C端消费市场，并于2025年建成全球首条20万片级PVG全息光波导12寸晶圆自动化生产线。
曹炳辰向界面新闻介绍，公司早期的工业级产品采用阵列光波导技术，后续研发的表面浮雕光栅与体全息技术属于并行探索的技术路线，“我们对这两种技术路线都进行了深入研究和对比分析，最终选择了体全息技术路线。”
“表面浮雕光栅技术存在一定的性能瓶颈，其工艺流程属于物理接触过程，需要进行纳米压印，在此过程中不可避免地会产生损伤或缺陷，产品使用寿命也相对较短。此外，还存在光学效率上限较低、外部漏光、彩虹纹干扰等问题。”曹炳辰指出，相比之下，偏振体全息技术采用光学曝光工艺，类似于半导体光刻技术，能够实现更高精度的控制。通过持续的工艺迭代与参数优化，谷东智能自主研发的PVG光波导在光学效率上提升了300%，透光率超过90%
PVG光波导技术的最大优势在于其显著的成本控制能力。首先，所有核心材料均实现国产化，并采用自主调配配方，大幅降低了原材料成本。其次，对玻璃基板的要求较低，PVG通过全息材料实现玻璃的光学效果，其玻璃基板成本仅为表面浮雕光栅方案的约十分之一。最后，加工难度和设备投入成本更低，生产工艺也更为简化。
这一技术路线有望彻底打破光学显示系统的成本壁垒。曹炳辰表示，随着全球首条20万片级PVG光波导量产线的建成投产，公司单波导片成本降幅达到80%，单片镜片成本有望降至100元左右，从而推动整机产品价格向千元区间迈进。
从本届光博会现场反馈来看，市场对这项新技术展现出高度热情。谷东智能展位日均客流量巨大，甚至有来自美国、日本、中国台湾地区及欧洲的意向客户专程前来考察洽谈。
曹炳辰透露，目前公司C端产品正处于产能爬坡阶段。在人工智能概念持续火热的市场环境下，预计AR+AI融合应用将迎来爆发期，到今年年底有望实现约1万台的出货量。
“从市场空间来看，B端行业应用市场虽然利润水平较高，但增长天花板相对明显，而C端消费市场则潜力无限。当然，消费电子赛道近年来普遍处于投入期，但公司B端业务为我们提供了稳定充足的现金流和较高的营收基础，为C端业务的研发投入提供了有力保障。”曹炳辰说道。
专注技术赋能 定位产业链核心供应商
对于涉足智能眼镜赛道的初创企业而言，常见的商业模式是自主设计整机产品并负责市场推广，再寻求供应商提供技术支持。而谷东智能则明确将自己定位为技术供应方，类似于领益智造在手机零部件领域的角色，致力于成为智能眼镜产业的核心技术实现者，主要面向终端设备厂商而非直接服务消费者。
公司在发展初期就确立了自主研发并生产核心镜片的技术路线，在行业内专注于镜片技术研发的企业相对较少的背景下，以此构建自身的核心竞争力。曹炳辰提到，根据目前的战略规划，公司定位为全产业链供应商，可以提供“B to B to C”的全流程解决方案，“从核心镜片、光学模组、整机设计到软件应用开发，在终端产品品牌标识之前的所有环节，我们都能提供支持。在国内市场，我们已与华为、小米、OPPO、vivo等头部企业展开合作。在海外市场，我们前段时间也与Meta进行了初步交流，未来有望参与其相关项目。”
在智能眼镜产业链中，光波导与光机是两大核心组件，二者技术关联性强。在解决了光波导技术难题后，谷东智能积极寻求与光机厂商的战略合作，以期实现技术协同效应，与光峰科技的合作正是基于这一背景。此外，光峰科技已与众多头部消费电子品牌建立合作关系，例如与小米共同成立了峰米科技品牌，这也将为谷东智能快速进入主流厂商供应链体系提供渠道优势。
作为激光核心器件领域的领先供应商，光峰科技成立于2006年，原创性地发明了ALPD®半导体激光光源技术，相关产品已广泛应用于车载显示、影院放映、家用投影、专业显示等多个领域。其光机产品采用LCoS技术，该技术作为一种新型显示技术，具有高分辨率、高对比度、低功耗等显著优势，与PVG波导的光学特性高度匹配。
曹炳辰向界面新闻分析指出，PVG属于偏振体全息技术，而LCoS光机为偏振光机，两者在技术原理上具有天然的搭配优势。针对光学系统常见的漏光问题，体全息技术与光机的结合可以实现偏振态响应控制，理论上能够将光线100%导向人眼侧。
“基于与光峰科技的战略合作关系，我们在波导设计过程中可以根据光机参数进行定制化开发，而光峰科技的光机也能针对我们的波导特性进行优化调整，双方在零部件供应方面也能实现成本优化。在具体合作模式上，我们采取灵活开放的策略，例如我们可以独立对接客户，一旦达成合作意向，可联合光峰科技共同提供整体解决方案；反之亦然。我们计划在今年年底开始与合作方推进商业化落地，预计明年将有基于该技术的终端产品上市。”曹炳辰表示。
尽管不直接面向C端消费者，曹炳辰认为公司仍可通过三个维度建立行业影响力：首先是在技术层面，通过核心光学技术构建行业壁垒；其次是在资本市场层面，借助C端业务的发展提升公司曝光度和市场价值；最后是在政府合作层面，公司以广州黄埔区为基地，目前已与多个地方政府达成合作意向，例如在深圳南山区的相关合作项目。
当前，谷东智能正重点优化产品在实际应用中的表现，如减轻电池重量、缩小光机体积等。针对体全息技术的材料稳定性问题，公司也在持续优化材料配方，研发新型凝胶态产品。
“在核心镜片和光机的技术问题解决之后，市场的最终表现将取决于消费者的接受程度，以及终端厂商能否推出真正满足用户需求的产品。很多时候，往往是技术已经准备就绪，但终端厂商尚未定义出理想的产品形态。只有当终端厂商与消费者之间达成价值平衡，新技术才能真正释放其市场价值。”曹炳辰总结道。